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8月1日，滬指盤中沖高回落，午后窄幅弱勢震蕩；深成指、創(chuàng)業(yè)板指均走低，科創(chuàng)50指數(shù)尾盤翻紅；兩市成交額小幅萎縮，北向資金凈買入近50億元。

截至收盤，滬指微跌報(bào)3290.95點(diǎn)，深成指跌0.36%報(bào)11143.23點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.58%報(bào)2223.8點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)微漲0.07%。兩市合計(jì)成交9567億元，北向資金凈買入48.54億元。

盤面上看，鋼鐵、燃?xì)狻㈦娏?、煤炭、石油等資源股集體拉升，超導(dǎo)概念爆發(fā)，稀土、CPO概念、黃金概念等題材表現(xiàn)活躍；建筑、旅游餐飲、家居、零售、醫(yī)藥、釀酒、地產(chǎn)、汽車等板塊走弱。

東莞證券指出，從8月份的市場環(huán)境來看，海外市場方面，歐美制造業(yè)PMI指數(shù)保持弱勢，歐美服務(wù)業(yè)的高景氣度與制造業(yè)低迷形成較大反差，突顯出經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不均衡，而且服務(wù)業(yè)PMI環(huán)比回落有加速趨勢，后續(xù)或面臨較大增長壓力。美聯(lián)儲7月如期加息25基點(diǎn)年內(nèi)降息概率低。國內(nèi)方面，6月主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)低于市場預(yù)期，與一季度經(jīng)濟(jì)超預(yù)期表現(xiàn)形成反差，表明當(dāng)前經(jīng)濟(jì)仍處弱復(fù)蘇狀態(tài)。政治局會議部署下半年經(jīng)濟(jì)工作，結(jié)合會議的積極表態(tài)，以及當(dāng)前經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇的現(xiàn)實(shí)，后續(xù)對增量穩(wěn)增長政策的出臺可保持適度樂觀，經(jīng)濟(jì)有望延續(xù)修復(fù)路徑。

資金面方面，政策利率維持不變，流動性合理充裕，后續(xù)仍有降準(zhǔn)降息的概率。受政策釋放積極信號的帶動，市場震蕩回暖，北向資金加快凈流入，7月凈流入超470億元，為年內(nèi)月度流入額次高值。美聯(lián)儲政策在8月處于“空窗期”，隨著中國經(jīng)濟(jì)邊際好轉(zhuǎn)，內(nèi)外部因素均有所緩和，人民幣匯率有望逐步企穩(wěn)走強(qiáng)。

技術(shù)面來看，7月三大指數(shù)齊齊收漲，兩市量能逐步擴(kuò)大。政治局會議的新措辭提振市場信心，在經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇的背景下，政策將陸續(xù)出臺落地。隨著穩(wěn)增長政策效果逐步顯現(xiàn)，指數(shù)有望迎來修復(fù)行情，預(yù)計(jì)大盤將震蕩上行，關(guān)注量能變化、北向資金流向以及板塊輪動。操作上建議關(guān)注政策發(fā)力方向、高景氣板塊、以及業(yè)績超預(yù)期的投資機(jī)會。板塊上建議關(guān)注金融、房地產(chǎn)、建筑建材、食品飲料、家電、電力設(shè)備、汽車等板塊。

來源：證券時(shí)報(bào)

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